读懂现金流

　　第一个作用就是企业价值判断的首要指标。判断一个企业成功不成功的首要指标就是现金流，不是看利润，是看现金价值，现金价值比利润衡量更真实，利润衡量可以在报表中体现得很漂亮，可以作假，但是现金相对来讲更为真实。

　　第二个作用，现金流是企业持续经营的经营保障，很多企业倒闭的起因就是因为现金周转速度太慢而引起的资金链断裂。

　　第三是扩大再生产，现金流是扩大再生产的保障。每一个企业家都梦想自己的企业可以扩大规模，成为百年企业。但是扩大规模的基本条件就是资金投入，如果现金流管控出现问题，企业不可能有资金进行扩大再生产的投入。很多企业用欠款的方式在进行销售，表面上资产增大，实际上经营减缓，危险系数极大。

　　第四个就是企业付款能力的决定因素。付款能力和现金流之间的匹配度是体现领导者能力的关键。很多企业家持续关注利润，其实这是片面的，利润是在年初定价的时候就已经决定的，日常的管控工作更需要把重点放在管控现金流上。管控现金流的水平最能反映出企业家个人的管理能力如何。

　　学会应对资金不足

　　第一个方法就是加强存货管理。存货管理实质上就是企业的运营管理，从采购、制造到销售，都与存货密不可分，存货不是静态的，而是不停变动的，存货管理的质量就直接反映了企业运行中的质量。企业管理出现问题，必先在存货管理中显现出来。

　　第二个是现金回收期的管控，现在很多企业面临的问题，往往是无法良性控制现金回收期，管控不好的原因是应收账款和销售没有得到相对的独立，很多企业与客户合作时，都习惯性地给予对方赊欠账款的便利，因为有了赊欠，业务上的单子更容易成交，更多的时候是迫于企业压力不得不答应赊欠，这恰恰找出了应收账款失控的根本原因，将应收账款作为促销手段，这是个非常错误的经营方式。

　　第三个就是应付账款，有些人认为欠应付账款是件好事情，又不需要欠银行贷款，又不要付利息，但有一点非常重要的是，应付账款实际上是企业的风险。应收账款失控会造成企业的损失，应付账款失控却关乎企业的生死。资金链一旦发生断裂，付不出应付账款，企业面临的就是生死绝境。所以应付账款需要严格的管控。

　　第四个是采用预算的方法。一个企业的预算做不好，领导者往往是公司制度最大的破坏者，领导者对资金的安排经常是无序的。所以要形成一套全面的预算管理模式。

　　传统意义上的现金管理主要是涉及企业资金的流入流出。然而广义上的现金管理，其所涉及的范围就要广得多，通常包括企业账户及交易管理、流动性管理、投资管理、融资管理和风险管理等。企业现金管理主要可以从规划现金流、控制现金流出发，提高企业现金管理的水平。